文：向善財經(jīng)

最近，長沙銀行年度第二次臨時股東大會上，審議了三項募資議案，總額累計480億元。

這三項募資議案分別是發(fā)行二級資本債券80億元、發(fā)行非資本類金融債券360億元、發(fā)行無固定期限資本債券40億元。

三項募資議案的提出目的很明確，隨著凈息差逐漸收窄，長沙銀行需要尋求更多的融資來補充核心資本。

有意思的是，在對外發(fā)布募資信息之前，長沙銀行宣布，董事會同意聘任張曼為行長。卡在董事長趙小中代為履職超期的紅線之前，行長一職總算是塵埃落定了。

行長這么一換，任職資格獲批，原董事長朱玉國辭職之后的“高層大換血”可以告一段落了。

“倉促”任命行長之后，長沙銀行面臨兩大壓力

新任行長誰來當(dāng)？這個問題曾經(jīng)困擾了長沙銀行半年之久。

3月份，原行長唐力勇因工作調(diào)整辭任，這期間長沙銀行董事長趙小中代為履職。

有意思是，在董事長趙小中代為履職期間，長沙銀行的業(yè)績并不好看。

今年二季度，長沙銀行營收、凈利潤同比增速分別為-0.9%、-3%，營收、凈利潤單季增速均轉(zhuǎn)負。值得注意的是，這是自2018年上市以來，長沙銀行首次單季度營收增速負增長。

客觀地說，這跟今年二季度銀行凈息差壓力增大有關(guān)。

長沙銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，是個偏傳統(tǒng)的銀行，主要是靠凈息收入拉動營收增長。上半年，長沙銀行凈息收入占比近75.4%，妥妥地靠利息拉動業(yè)績。所以，凈息差收窄，長沙銀行受影響更大。

說到底，還是經(jīng)營策略的差異，很多城商行雖然凈息收入下滑，但靠著中間業(yè)務(wù)和投資收益，業(yè)績表現(xiàn)不至于太差。

長沙銀行呢？上半年手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益也都出現(xiàn)下跌，分別下滑23.7%、6.9%，也難怪上半年營收增幅僅有3.3%。

負責(zé)給銀行制定經(jīng)營戰(zhàn)略的，是銀行高管，而高管層變動頻繁，行長職位懸而未決，也就很難做到上下“一條心”，針對行業(yè)變化來深入調(diào)整經(jīng)營策略。

如今，卡在半年代為履職的紅線之前，長沙終于敲定了新行長人選，并且獲批任職，算是給市場吃下了一顆定心丸。

不過，行長之位從懸而未決到“火速任命”，其中過程頗為耐人尋味。

有外界猜測，之所以時間上如此窘迫，可能是因為無人才可用，眼看董事長代為履職超期在即，實在沒有合適的人選才推上來這么一位女行長。

外界猜測歸猜測，但新任行長的履歷還是合格的，2006年加入長沙銀行之后，張曼歷任星城支行行長、長銀五八消費金融籌備辦公室主任等職，作為長沙銀行的副行長，可以說，是長沙銀行高管中資歷很深的一位。

在此次出任行長之前9年，張曼一直都擔(dān)任長沙銀行副行長，遠超銀行關(guān)鍵崗位人員“7年輪崗”期限的監(jiān)管要求。做了9年的副行長，在長沙的幾位副行長中，可能沒有誰比張曼更了解目前的局面了。

行長張曼上任，面前的問題卻很是棘手，首先要解決核心資本不足的問題。

2021—2023年，長沙銀行資本充足率分別是13.66%、13.41%、13.04%，一級資本充足率從10.90%下降至10.57%，核心一級資本充足率則從9.69%下降至9.59%。

雖然今年上半年，長沙銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率環(huán)比上年末有所微增。但整體看，三年來，核心資本充足率一直都是承壓的，

總結(jié)起來就是業(yè)績表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致銀行內(nèi)生資本不足，進而限制了銀行業(yè)務(wù)擴展和增長能力，進一步增加了潛在的經(jīng)營風(fēng)險。

其次，是風(fēng)險問題。

半年報顯示，長沙銀行的不良貸款余額61.8億元，不良貸款率1.16%，較上年末上升0.01個百分點。

雖然看起來長沙銀行的資產(chǎn)質(zhì)量波動并不大，但實際上，貸款質(zhì)量的壓力是存在的。

貸款分類方面，相比23年底，長沙銀行半年報顯示，關(guān)注類貸款有所上升，上升幅度達35.95%，此外可疑類貸款同比增加51.33%，損失類貸款同比增加20.55%。

什么意思呢？上半年長沙銀行的貸款分類情況似乎比年初更差了。

再來看逾期貸款，上半年長沙銀行逾期貸款105.63億元，逾期貸款占比1.98%，相比上年末增長0.45%，上半年貸款規(guī)模相較上年末增加了30.82億元，增幅為41.2%.

貸款計提減值方面，上半年長沙銀行以攤余成本計量的發(fā)放貸款和墊款減值準備為188.78億，核銷方面，僅是上半年，長沙銀行就核銷金額22.12億。

相比61.8億的不良貸款余額來看，22.1億的核銷金額已經(jīng)不算小了。接下來提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，可能是需要新行長考慮的問題。

警惕消金業(yè)務(wù)“藏雷”？合規(guī)問題始終需要警醒

對于長沙銀行而言，3年內(nèi)行長、副行長換了個遍，在外界看來似乎是“不得不換”。面對資產(chǎn)質(zhì)量承壓，合規(guī)問題突出、資本充足率下降等問題，必須有人來改變這個局面。

誰來“背這個鍋”？這是一個問題，結(jié)果大家都知道了，近半年之后，還是長沙銀行副行長張曼挑起了這個擔(dān)子。

解決資本的問題，融資是短期手段，長期來看還是要回歸到業(yè)務(wù)上，以內(nèi)生資本驅(qū)動銀行來可持續(xù)增長。

過去的長沙銀行以高零售業(yè)務(wù)占比為業(yè)內(nèi)所稱道，這可能也是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，長沙銀行靠凈息差拉動增長的原因之一。

銀行這個行業(yè)，“前人栽樹后人乘涼”的事情不常見，常見的是繼任者要絞盡腦汁地“查漏洞，補短板”。干出了業(yè)績，那叫“前任領(lǐng)導(dǎo)鋪好了路”，干砸了反倒是要站到前臺去承擔(dān)責(zé)任，俗稱背鍋。

在前任董事長朱玉國任期內(nèi)，設(shè)立長銀五八消費金融公司是長沙銀行做大零售業(yè)務(wù)的一個重要戰(zhàn)略。

時間證明，這個戰(zhàn)略無比正確。

從23年全年的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，31家持牌消金公司里，長銀五八資產(chǎn)規(guī)模排在第13位，營收第10，凈利潤前五。23年全年，長銀五八凈利潤消金凈利潤達6.82億。

而長沙銀行的零售業(yè)務(wù)中，個人貸款一直都是很重要的一塊兒業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2020年，長沙銀行個人貸款占比一度高達近41%，今年上半年，雖然個貸占比下降到了35.3%，但仍然比很多上市銀行都要高。

今年上半年，消費金融板塊的長銀五八消費金融公司業(yè)績下滑引人關(guān)注。

上半年，長銀五八消費金融公司實現(xiàn)營收13.55億，同比下降11.2%，實現(xiàn)凈利潤1.5億，同比下降66.4%。

今年9月底，湖南金融監(jiān)管局發(fā)布公告顯示，核準陳曦湖南長銀五八消費金融股份有限公司董事、董事長的任職資格。同期，長銀五八消費金融注冊資本由9億元增加至11.24億元。長沙銀行同步發(fā)出公告：計劃向長銀五八消金增資不超過5.61億元。

業(yè)績雖然下滑了，但重要性不減，母公司該增資也得增資。畢竟長銀五八消金對于長沙銀行重要性不言而喻。

一方面，長沙銀行的個貸占比本來就高，而長銀五八消金對個人消費貸款的貢獻度，更是超過了30%。另一方面，消金行業(yè)，合規(guī)問題是關(guān)鍵，長銀五八也好，母公司長沙銀行也好，合規(guī)問題一損俱損。

比如，在資產(chǎn)質(zhì)量承壓，風(fēng)控備受考驗的當(dāng)下，消金業(yè)務(wù)還有沒有隱藏的“雷”？對于母公司長沙銀行來說，這些問題都要排查清楚。

所以，換人也好增資也好，都是進一步加強對子公司的控制，進而為未來的增長盡可能地排雷。

畢竟，合規(guī)問題始終是新任管理層所在意的重點。

對于合規(guī)問題，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)信息，去年2月份，長銀五八因未經(jīng)同意查詢個人信息的違法違規(guī)行為被監(jiān)管部門處罰。2023年11月，長沙銀行單次被罰770萬元，沒收違法所得8993.55元，處罰的原因是：個人貸款違規(guī)流入房企等18項違法違規(guī)行為。

銀行也好，消金公司也罷，合規(guī)始終是紅線。這點，長沙銀行的管理層看得清楚明白。

于內(nèi)而言，及時排查問題，也是對新任行長有個交代。畢竟剛剛上任的行長張曼，也曾任長銀五八消費金融籌備辦公室主任。

好的一面是，天眼查APP行政處罰信息，自2023年的處罰之后，并沒有新增的處罰。接下來，合規(guī)風(fēng)險出清完畢之后，還是要聚焦到業(yè)務(wù)上。

對于如今的長沙銀行，個貸之外，尋找的業(yè)務(wù)上的新方向，可能是未來業(yè)績增長的關(guān)鍵。

長期來看，新的銀行周期下，凈息差壓力可能會持續(xù)存在，所以發(fā)展新場景、新業(yè)務(wù)，可能是未來提升業(yè)績的關(guān)鍵。

其中，一個重要方向是發(fā)力縣域金融。

半年報顯示，長沙銀行的縣域存款余額為2151.03億元，比上年末增加105.29億，縣域貸款余額1939.48億，同比增長14.29%。下沉到縣城、社區(qū)，是長沙銀行發(fā)力業(yè)績增長的新方向。

發(fā)力縣域金融，有機遇，也有挑戰(zhàn)。

機遇在于，下沉的金融市場，是個競爭不那么激烈的藍海市場，打通縣城、社區(qū)的基礎(chǔ)金融服務(wù)，也意味著可以挖掘出一部分新增量。

挑戰(zhàn)在于，發(fā)掘縣域，意味著還是要做區(qū)域深耕，區(qū)域性銀行天花板畢竟有限。另外這對風(fēng)控來說也是個新的考驗。

如今，新行長上任，管理層“換血”之后，長沙銀行能不能打開新增長局面？值得持續(xù)關(guān)注。

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