很多人的潛意識里面，銀行是離錢最近、也最容易賺錢的機構。但其實，國內的股份制銀行正在壓力中前行，賺錢能力在下降。
表現在業績上，股份制銀行普遍出現“營收下降”“凈息差收窄”等難題。透過10家A股上市股份制銀行的2023財報，可以發現有三家銀行的業績具有代表性：
平安銀行的營收下降幅度最大；
招商銀行的資產規模最大，但營收也在下滑。
浙商銀行是唯一一家營收同比增長的銀行，但房地產風險在上升。
到了今年第一季度，根據最新財報來看，三家依然在延續著去年的趨勢。有銀行掌舵人公開表示：
“要過緊日子”。
“緊日子”背后的關鍵原因是什么？各家銀行面臨著何種困局？又該如何解決？
“靠息賺錢”，難上加難
今年一季度，上市銀行的賺錢能力呈現分化態勢。
Wind數據顯示，截至4月29日，共有42家A股上市銀行公布了2024年一季度業績報，營收同比下降的銀行約為15家。其中，招商銀行營收864.17億元，同比下降4.65%；平安銀行營收387.7億元，同比下降14%。
電視劇《繁花》中，爺叔跟阿寶傳授生意之道時表示，做生意必須要有本錢。對于銀行而言，要擴大生意規模也必須要有本錢。這個本錢就是營收，主要來自兩個部分：利息收入和非利息收入。其中，利息收入是最重要的部分，說白了就是貸款利息減去存款利息的差額。
比如，2024年一季度招商銀行利息收入占比超過六成，平安銀行和浙商銀行的利息收入占比高達八成，絕對的營收主力軍。
然而，相當一部分銀行的利息收入在下滑。比如，一季度招商銀行凈利息收入520億元，同比下降6.15%，平安銀行凈利息收入1179.91億元，同比下降9.3%。
銀行利息收入下滑背后，既源自被動受宏觀經濟影響，也源自主動調整業務。
首先，銀行靠利息創收的難度越來越大。
去年，銀行凈息差（利息收入/平均生息資產規模）降到了二十年來最低水平，貸款利率已降至歷史低位。在此形勢下，包括招商銀行、平安銀行等頭部玩家“靠息賺錢”的難度也在加大。
招商銀行在一季度報中就表示，受貸款市場報價利率（LPR）下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，新發生業務收益率同比下行，導致生息資產收益率下降。
另外，一些銀行本身也在調整業務結構，應對潛在風險。
在凈息差持續擴大的周期里，平安銀行推出了很多“三高”業務（高利率、高利差、高風險），獲取了較多收入。然而，當凈息差持續收窄，高利率業務也難以維持高收入，平安銀行必須削減這部分業務，避免發生“破窗效應”。平安銀行管理層也坦言，收入下滑的部分原因在于主動管控了高收益、高風險業務。
相比平安銀行，浙商銀行之所以能夠實現營收增長，主要源自拓寬了非息收入，緩解了息差壓力。
今年一季度，浙商銀行實現利息凈收入118.18億元，同比增長0.61%；非利息凈收入65.89億元，同比增長63.34%，非息收入貢獻了主要的營收增量。
不過，銀行天生是跟收益和風險打交道的。浙商銀行實現營收增長的同時，也暴露出潛在的風險。
當前房地產業持續下行，許多銀行都在降低房地產貸款風險，浙商銀行反而呈現相反態勢。從2021年到2023年，浙商銀行貸款中的房地產業不良率從0.62%上升2.48%，成為該行貸款第二高的行業。
另外，浙商銀行的前十大貸款客戶中，第一、第三、第五、第六和第十大借款人均來自房地產業，金額比重最大。
隨著房地產行業壓力的加大，浙商銀行的房地產不良貸款率或將持續上漲，這意味著其地產風險還沒有出清，不確定性仍較大。
幸福總是相似的，不幸的人各有各的不幸。未來隨著息差收窄、地產壓力的持續進行，各家銀行都面臨著各自的難題，預計還會紛紛過上“緊日子”，穿越較為較難的周期。
為了更加順利地穿越周期，推進零售業務成為銀行共同進軍的方向。
轉型零售的困局
過去一段時間，很多銀行力圖通過布局零售業務，突破傳統經營的困局。2022年，58家上市銀行的零售業務營收占比高達45.61%，布局零售已經是大勢所趨。
這是因為，零售業務具備多種優勢。比如，零售業務具有低風險、高收益、穩定增長、客戶黏性高等特點，能夠提升資產質量和收益能力；零售業務還能吸引更多的低成本存款，優化銀行負債結構。另外，零售業務也能提供更多的中長期資金來源，幫助銀行平衡資產負債表。
眾多銀行當中，招商銀行最早提出向零售轉型，其在2004年就將零售作為發展重點，如今成為公認的“零售之王”。平安銀行則被冠以“零售新王”，2023年其零售金融業務的營收貢獻占比高達58.4%。2021年起，浙商銀行將大零售板塊定位為第一板塊。
不過，從最新財報中可以看出，三家在零售業務上存在不同的下滑趨勢。
零售業務中盈利最強的部分，就是信用卡和個人貸款業務。截至2023年底，招商銀行信用卡流通卡數量為9711.81萬張，相比2022年底減少了560萬張，下降5.44%。這也是招商銀行信用卡流通卡自2021年漲到1億張之后，首次跌破億張。
平安銀行和浙商銀行的零售業務，也碰到難題。
2023年，平安銀行零售業務的營收占比雖然高達58%，但利潤占比只有11.89%，而2021和2022年的利潤占比分別為59.2%、43.6%，可謂斷崖式下降。
另外，平安銀行的消費貸、信用卡等多個跟零售有關的板塊，都出現下滑趨勢。比如，今年一季度平安銀行消費性貸款余額5107.20億元，較上年末下降6.3%，信用卡應收賬款余額4829.74億元，較上年末下降6.1%。
事實上，招商銀行和平安銀行的零售業務出現下滑，核心原因在：
客戶。
在年報中，招商銀行解釋信用卡流通卡發行數量下降，主要源自新戶獲取規模下降。平安銀行則表示，要“調優客群結構，加強優質客戶獲取，著力做大中低風險客群”。
管理學大師德魯克曾說，“企業的終極目的就是創造客戶”。對于招商銀行、平安銀行等金融企業而言，實現收入增長、降低不確定性的核心指標，其實也是能否創造更多的客戶。如果新客戶增長放緩，業績自然會受挫。
中國的零售銀行市場，已經度過野蠻生長的時代。對于招商銀行、平安銀行等金融企業而言，當下應該把經營思維從“以產品為中心”轉為“以客戶為中心”，把客戶體驗放在首位。
有些銀行，雖然實現了零售客戶的增長，但利潤卻沒有跟上。2023年底，浙商銀行零售客戶較年初增長超30%，但是零售利潤貢獻度卻暴跌到0.17%。縱向對比，2021和2022年其零售利潤貢獻度分別為26%、11%。
這背后在于，2023年浙商銀行零售業務的業務及管理費為45.39億元，相比2022年增加了15%，但是零售營收僅增加了約2%。也就是說，收入增速沒有跟上成本增速，導致利潤增長大幅放緩。
總體上看，三家銀行要提振零售業務、穿越不確定性周期，必須攻克“挖掘客戶和降本增效”兩大難題，這也是大部分股份制銀行都在面臨的難題。
數字化，則成為眾多銀行嘗試解決難題的利器。
數字化能否成為破局利器？
如今，數字化時代正滾滾來襲。
根據國家統計局最新披露的數據，2023年中國數字經濟核心產業增加值估計會超過12萬億元，占GDP比重10%左右。
數字化的觸手，也在向銀行業深處蔓延。根據中國銀行業協會發布的《2023年中國銀行業服務報告》，2023年銀行業金融機構離柜交易筆數達4914.39億筆，同比增長9%；離柜交易總額達2363.82萬億元；行業平均電子渠道分流率為93.86%。
銀行用戶獲取服務的渠道，正在從線下逐漸轉移到線上。并且，數字化正在重塑銀行原本的經營方式，在“用戶體驗和降本增效”上發揮出巨大作用，從而能夠提振銀行的零售業務，進而推動其穿越“過緊日子”的周期。
零售客戶群體，有一個明顯的特點，就是十分差異化——不僅數量多、地域覆蓋廣，而且在職業、經濟能力、金融需求上都存在不同特點。傳統的數據處理方式，已經無法分析海量的零售客戶數據，也難以實現有效的分層、分級管理。眾口難調和數據能力落后之下，招商銀行、平安銀行等金融機構難以提升零售用戶體驗。
數字化，則成為解決這個難題的最佳利器。
通過數字化技術，銀行能夠實現客戶全生命周期管理，進而提供差異化和定制化的服務，然后滿足客戶多維度的需求，提升他們的服務體驗、黏性以及忠誠度。
可以看到，不少銀行在數字化上加大了投入。2023年，招商銀行對其AI能力及多個服務模塊進行整合，引入基座大模型進行私有化部署和訓練，目的就是提升數字化服務能力。
平安銀行也在使用大模型技術，革新現有的產品和服務。比如，打造行員和用戶的Copilot，革新人機交互方式，提升傳統軟件的自動化和智能化。
不過，對于招商銀行和平安銀行而言，僅僅在技術方面進行投入還不夠。
數字化改革，本身應該是一項從內到外的系統工程。銀行除了要在技術上革新，還要用數字化的思維方推動產品的跨界融合，構建起全方位的服務平臺，將產品融入到客戶的日常生活當中，才能真正提升他們的體驗。
除了提升客戶體驗，數字化的另一大作用是降本增效。
過去，銀行仍然屬于勞動密集型的行業，有大量繁瑣流程和巨大成本需要進行壓縮。數字化則通過“人+機”的模式，實現了降本增效。
一方面，數字化能夠重塑銀行的業務流程，用機器替代重復人力，在去中間化和去手工化后實現自動化和標準化，進而提高業務處理速度和質量，真正實現降低運營成本和提升效率，最終優化服務。
另一方面，數字化還能通過數據分析，精準刻畫出零售用戶的用戶畫像，然后實現精準營銷，最終提高客戶獲取率和轉化率，真正做到降低營銷成本。
平安銀行正在通過數字化轉型，驅動經營降本增效，加強資產質量管控。浙商銀行也在利用大數據、云計算等數字化手段，實現精準營銷、精細管理，推動降本增效。不過，目前浙商銀行、平安銀行的數字化技術還是不夠強大，還需要跟第三方的頭部科技公司合作，才能更高效地實現降本增效。
總體上看，數字化正在成為銀行打破零售業務困局的利器。未來，數字化將重構銀行的經營體系與業務流程，成為銀行發展的核心競爭力。
結語
股份制銀行，在推動實體經濟增長中發揮著重要作用。
當然，在凈息差收窄、地產下行的趨勢下，其本身也在壓力中前行，“過緊日子”已經成為常態。零售轉型，則成為緩解壓力的必經之路。
只是，零售客戶群體龐大且差異化明顯。零售轉型對于銀行來說是一個系統工程，難度和壓力都不小，極易陷入困局。
要打破這種困局，最有效的辦法就是布局數字化。在數字化浪潮中重塑經營體系和提升運營效率，真正提升零售用戶的體驗。
這一過程同樣需要啃下不少硬骨頭，畢竟數字化需要在資金、資源、人力上進行大量投入。但對于股份制銀行而言，這一關必須跨過去，否則就會被時代甩在身后，面對著過不完的“緊日子”。
