來源：商訊社
撰文：孫澤仙
11月20日，滬農商行發布公告稱，11月16日接受機構調研，包括知名公募、私募機等眾多機構參與。值得注意的是，參與此次調研機構數達59家。
滬農商行此次接待人員為副行長、董事會秘書俞敏華，董事會辦公室、資產負債管理部、計劃財務部、授信管理部等部門相關負責人員，接待地點上海農商銀行總行。
另外，滬農商行近日發布組織架構調整公告，同意零售條線一級部由零售金融部、信用卡部調整為零售金融總部。
壓降負債成本
11月以來，機構調研滬農商行已有兩次，且都是多家機構聯合調研。
如11月1日，國泰君安證券、富國基金、招商基金、交銀施羅德基金、萬家基金、海富通基金、泓湖投資在滬農商行總部調研。
調研機構對滬農商行的經營發展提出了多項問題。其中包括，請綜合資產和負債，展望一下明年息差趨勢？
滬農商行表示，展望2024年，資產負債兩端的利率預計將繼續下行，息差面臨一定收窄壓力。資產端，今年以來，新發放貸款利率逐步下行，存量房貸利率調整在人行指導下有序開展，疊加存量貸款重定價影響，預計資產收益率維持下降趨勢。負債端，存款利率市場化改革的 效果逐步釋放，存款定價策略的前瞻主動管理將得到延續，存款期限結構優化將繼續深化，結算性存款拓展力度進一步加大，預計存款付息率水平將逐步下降，為資產收益下行提供一定的緩沖空間。整體來看，我行將加強資產負債兩端的定價管理和結構調整，促進我行息差變化表現優于同業平均。
另外，有機構提問：請問三季度對公存款余額有所減少的主要原因是什么？
滬農商行表示，三季度末，我行公司存款余額為 3973.8 億元，環比二季度有所減少，主要是我行主動平衡量價的結果。今年以來，我行持續加強負債端主動管理，積極推進存款期限結構優化， 加強對長期限、高成本定期存款的主動管理，穩步壓降負債成本，為資產端收益率下行提供緩沖空間，取得了一定的成效。
機構調研頻繁
據《商訊·公司金融》不完全統計，11月共有66家機構參與調研。滬農商行的股票在最近90天內共有10家機構給出評級，買入評級6家，增持評級4家。過去90天內機構目標均價為7.91元/股。
從經營業績上來看，前三季度，滬農商行實現營業收入204.15億元，較去年同期增加8.78億元，同比增長4.49%。
其中，利息凈收入157.15億元，較去年同期增加1.58億元，同比增長1.02%；非利息凈收入47.00億元，同比增長18.07%。非利息凈收入中，手續費及傭金凈收入20.05億元，較去年同期增加2.56億元，同比增長14.66%。
報告期末，滬農商行核心一級資本充足率13.25%、一級資本充足率13.28%、資本充足率15.69%。資本緩沖較為充足，資本充足水平保持良好。
零售條線升級
《商訊·公司金融》注意到，就在滬農商行發布三季報前后，其管理層和業務結構也出現變動。
10月至今，滬農商行三位“老人”皆因到齡退休請辭。6位“補強”人員資格也是相繼獲得了監管部門的核準。
除了在高層人員上有調整之外，滬農商行在業務結構上也做了重大的“變革”。
10月28日，滬農商行發布消息稱，同意零售條線一級部由零售金融部、信用卡部調整為零售金融總部、財富管理及私人銀行部、個人貸款業務部、基礎客群經營部。
雖然信用卡業務較往年已下滑較多，但像滬農商行直接將信用卡部合并的情況還是比較罕見的，至少目前現在還尚未有其它銀行這么操作。雖然滬農商行撤銷信用卡部并非真正拋棄信用卡業務，只是將信用卡業務與其他業務進行整合，但這也是一種新的嘗試，一種“變革”。
根據三季度報顯示，報告期內，滬農商行圍繞打造“以財富管理為引擎的零售金融服務體系”和零售轉型九個體系建設，聚焦客戶、產品、渠道三個重點，堅定不移地推進零售轉型高質量發展，零售業務營收穩步增長，管理個人金融資產規模有效提升，資產結構持續優化，個人貸款市場份額穩定，客群經營高質量發展，網點轉型成效顯著。
報告期末，滬農商行零售金融資產（AUM）余額7344.96億元，較上年末增加377.82億元，增幅5.42%；個人貸款余額（不含信用卡）1901.11億元，較上年末基本持平。個人客戶數（不含信用卡客戶）2256.81萬戶，較上年末增加162.40萬戶，增幅7.75%。
轉讓不良資產不合規？
今年前三季度，滬農商行的內控合規化管理還是做的很到位的，前三季度僅收到兩張罰單。
但有一條違法違規因為引起了《商訊·公司金融》的注意，6月20日，《上海銀保監局行政處罰信息公開表》（滬銀保監罰決字〔2023〕100號）顯示，上海農村商業銀行股份有限公司因存在十九項違法違規行為，罰款1160萬元。
在十九項違法違規中，其中一條為“逆程序轉讓不良資產”。
據了解，逆程序轉讓不良資產通常是指通過非正常渠道將不良資產轉讓給其他方，以避免按照正常程序進行資產處置或移交。
這種行為是不合法和不道德的，因為它可能損害了其他債權人的利益，并違反了誠信原則。
另一張是6月30日，《蘇州銀保監分局行政處罰信息公開表》（蘇州銀保監罰決字〔2023〕17號）顯示，上海農村商業銀行股份有限公司昆山支行因授信管理不到位，罰款30萬元；相關責任人陸鳴，罰款6萬元。
截至報告期末，滬農商行不良貸款余額為67.99億元，不良貸款率為0.97%，較上年末上升了0.03個百分點，撥備覆蓋率為415.48%，較上年末下降29.84個百分點。
