宜賓銀行把存貸利差作為核心收益支柱的經(jīng)營策略受到挑戰(zhàn)。

文/每日財報 張恒

自上市首份財報披露8天后，宜賓銀行管理層出現(xiàn)變動，行長楊興旺“掛帥而去”，一時間引來市場廣泛關注。

根據(jù)4月8日晚間宜賓銀行所公告的信息，經(jīng)董事會宣布，楊興旺提出因個人身體原因，已向董事會送達辭呈，辭去執(zhí)行董事、行長、董事會風險管理委員會主席、戰(zhàn)略與資產(chǎn)負債管理委員會委員及關聯(lián)交易控制委員會委員所有職務。根據(jù)相關法律法規(guī)和該行章程規(guī)定，楊興旺的辭任自2025年4月8日生效。

宜賓銀行行長楊興旺突然離職，董事會在公告中并未對楊興旺的離任致謝，只是用“楊先生確認與董事會并無意見分歧，也沒有就其辭職需要知會本行股東的任何事項。”一筆帶過，不禁讓人浮想聯(lián)翩。

此次突然辭任的楊興旺，可謂是宜賓銀行元老級別人物，在宜賓銀行及其前身服務已近34年，是從基層一步步歷練成長起來的干部，自2020年10月履職行長已經(jīng)超過4年時間。

任職超30年老將卸任二把手，董事長薛峰壓力猶存

宜賓銀行曾在招股書中這樣評價楊興旺，稱其擁有逾30年銀行從業(yè)經(jīng)驗，曾在該行多個分支行、村鎮(zhèn)銀行主持工作，擁有豐富的分行基層經(jīng)驗和總行管理知識，深入理解銀行的歷史沿革、業(yè)務運營與發(fā)展，且有豐富的銀行運營經(jīng)驗。

根據(jù)履歷，1974年8月出生的楊興旺，自1991年7月在宜賓銀行的前身宜賓市城市信用社開始工作，歷任出納、會計、信貸員、主辦會計、分社負責人等職務，后至2000年4月份開始出任宜賓市珙縣農(nóng)村信用社大觀樓社副經(jīng)理、工會主席，宜賓市城市信用社大順社副經(jīng)理。

直到2006年12月，楊興旺正式進入到宜賓銀行中層管理崗位，先后擔任過大順支行行長，內(nèi)江興隆村鎮(zhèn)銀行行長、副董事長，內(nèi)江分行行長。

在經(jīng)過各大重要分支行中層管理崗磨煉六年之久后，因能力出色，楊興旺自2012年7月開始被擢升至宜賓銀行總行工作，擔任過多個要職，歷任業(yè)務部總經(jīng)理、副行長，而后更是在2020年10月至2021年12月代為履行行長職權。

直至2021年12月起，楊興旺才正式擔任宜賓銀行行長，全面履行負責公司經(jīng)營業(yè)務管理、組織實施董事會決議，并向董事會報告經(jīng)營管理情況等職責。同時，楊興旺還擔任著宜賓銀行董事會風險管理委員會主任、董事會戰(zhàn)略與資產(chǎn)負債管理委員會委員、董事會關聯(lián)交易控制委員會委員諸多要職。

與楊興旺形成組合搭檔的薛峰，目前依舊為宜賓銀行董事長，今年49歲，擁有經(jīng)濟學專業(yè)學士學位、工商管理專業(yè)碩士學位及經(jīng)濟學博士學位，高級經(jīng)濟師。薛峰從1999年7月至2013年4月，一直在建行體系內(nèi)一步步成長起來，歷任過四川省分行國際業(yè)務部國際結算科、信貸科、資金科科長，投資銀行部副總經(jīng)理，而后于2013年4月至2019年10月，薛峰先后擔任過民生銀行成都分行公司銀行部總經(jīng)理；國辰產(chǎn)業(yè)投資基金總經(jīng)理、董事及投資決策委員會主席。

直到2019年10月，薛峰轉戰(zhàn)宜賓市商業(yè)銀行，出任黨委副書記一職，后于2020年5月升任行長，六個月之后，薛峰頭銜再進一步，擢升為董事長，并自2022年10月至今還被委任為黨委書記。

對于薛峰的任職，宜賓銀行如是評價道：“董事長薛峰擁有約25年銀行從業(yè)的豐富經(jīng)驗，曾在國有大行、全國性股份制商業(yè)銀行和金融業(yè)有關機構任職管理職位，包括中國建設銀行、民生銀行及四川發(fā)展公司下屬投資基金公司，具有寶貴的銀行管理、戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務發(fā)展方面的戰(zhàn)略遠見與專業(yè)經(jīng)驗，對公司發(fā)展具有重大價值。”

如今，隨著楊興旺的離去，宜賓銀行行長空缺，亟待合適人選補位，而“二把手”之位的填補，到底是由內(nèi)部提拔人才來擔任，還是尋求外部精英選聘，還有待我們后期觀望。

凈息差大幅收窄，營收幾近“停滯”

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2024年宜賓銀行營業(yè)收入21.8億元，同比增長0.5%；歸母凈利潤5.13億元，同比增長9.6%。

整體業(yè)績還不錯，但營收增速幾近停滯值得我們研究。

2021年-2023年，宜賓銀行營收增速分別17.99%、15.19%、16.22%，到了2024年降至個位數(shù)都摸不著的低位，放緩之勢可見一斑。

一直以來，宜賓銀行營收以傳統(tǒng)吃息差為主，凈利息收入占據(jù)了半壁江山。2024年在占據(jù)營收“大頭”的凈利息收入上出現(xiàn)了“滑鐵盧”，僅為15.78億元，較2023年同期縮減了2.08億元，降幅達11.6%。

而同期手續(xù)費及傭金凈收入則實現(xiàn)了較好增長，達到了0.65億元，同比增長48.3%，雖然該分部每年保持一定增長態(tài)勢，但依舊占比很小，對總營收的貢獻度還有待提升。

此外，受益于2024年下半年資本市場走出一波好行情，宜賓銀行還在金融投資上獲得了不菲的收益，去年實現(xiàn)金融投資凈收益達3.15億元，較2023年同期的0.11億元暴漲了近乎三倍。

但即便是有著投資端的強勢助力，也無法掩蓋宜賓銀行主業(yè)經(jīng)營踩下“急剎車”的事實，而且更為關鍵的是，2024年凈息差從上一年末的2.18%足足下降了47個基點至1.71%，位列港股上市城商行凈息差下降之最。

比如，與宜賓銀行同為“酒系”港股上市城商行的瀘州銀行，2024年凈息差卻是逆勢大幅上漲了10個基點，高達2.49%，將宜賓銀行1.71%的凈息差遠遠甩在身后。

這意味著，在利率整體呈現(xiàn)下行趨勢且銀行業(yè)同業(yè)競爭日益白熱化的雙重壓力下，中小銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務間的利率“剪刀差效應”盈利模式遭遇嚴峻挑戰(zhàn)，宜賓銀行長期以來依賴存貸利差作為核心收益支柱的經(jīng)營策略，正面臨前所未有的持續(xù)壓力。

存貸規(guī)模持續(xù)擴表，制造業(yè)與批發(fā)零售類貸款質量風險上升

分析完經(jīng)營效益方面，我們再來重點剖析去年宜賓銀行整體規(guī)模及資產(chǎn)質量兩大重點指標。

截至2024年末，宜賓銀行資產(chǎn)總額達到了1092.05億元，同比增長16.9%，按此資產(chǎn)規(guī)模計算，宜賓銀行成為港股最“袖珍”上市銀行。而在這些資產(chǎn)中，該行發(fā)放貸款及墊款凈額為584.44億元，同比增長18.4%，其中公司貸款余額為485.58億元，同比增長23.99%；零售貸款余額為48.82億元，同比下滑0.71%。

同期末，該行負債總額為992.33億元，同比增長17.9%，其中客戶存款總額為845.18億元，同比增長18.3%。具體來看，公司存款余額達405.89億元，同比增長7.52%，占客戶存款總額的比重為49.4%；個人存款總額為416.02億元，同比增幅29.84%，占比客戶存款總額的50.6%。

整體來看，去年宜賓銀行存貸款業(yè)務在整個銀行業(yè)區(qū)域獲客競爭壓力加大的現(xiàn)實境遇下，還均能保持著超18%增速增長，這是尤為不易的，值得稱贊。

在資產(chǎn)質量方面，盡管報告期末該行不良貸款率略降0.08個百分點至1.68%，資產(chǎn)質量狀況有所好轉，但細分行業(yè)數(shù)據(jù)卻暴露出潛在風險點。

分行業(yè)來看，向批發(fā)及零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)借款人發(fā)放的貸款，為宜賓銀行公司貸款組合的最大組成部分。截至2024年及2023年12月31日，該行向這些行業(yè)發(fā)放的貸款分別占公司貸款總額的66.6%及65.2%。

然而，在這四大行業(yè)中，除了建筑業(yè)不良貸款率有所壓降外，其他行業(yè)不良率均有所上揚。其中，制造業(yè)不良率從上年末的0.84%暴漲至3.79%，不良余額一年間也增長了1.56億元，幾近翻四倍；批發(fā)及零售業(yè)不良率升至1.99%，同比上漲了0.6個百分點，不良余額也從2023年末的1.3億元上漲逾一倍至如今的2.56億元。

可以想見，未來如何加大對所存在的不良資產(chǎn)進行風險減量，并推動資產(chǎn)質量的進一步提升，這將會對宜賓銀行管理層是一場考驗。