來源：商訊社

撰文：李欣易

12月15日數(shù)據(jù)顯示，廈門銀行（601187.SH）被滬股通減持183.09萬股，已連續(xù)6日被滬股通減持，共計396.27萬股，最新持股量為8448.12萬股，占公司A股總股本的3.20%。

K線走勢圖顯示，截至12月15日，廈門銀行的收盤價為5.09元/股，較10月31日三季度報公布當(dāng)天的開盤價5.30元/股下跌了3.96%，較上市以來最高價14.76元/股下跌了65.51%，較三季報中歸屬于每股凈資產(chǎn)顯示8.81元/股折價42.22%，盤中觸及最低價5.04元/股。

從三季度報數(shù)據(jù)來看，廈門銀行的存款規(guī)模下降，負(fù)債規(guī)模增速較緩，營收在第三季度開始掉頭，增長率由正轉(zhuǎn)負(fù)，單季度營收同比下滑16.25%，核心資本充足率也面臨一定補(bǔ)充壓力。

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第三季度營收同比降16%

廈門銀行股份有限公司成立于1996年11月，前身是由由廈門市財政局及多名股東發(fā)起方式設(shè)立組建的地方性股份制銀行，2020年10月，廈門銀行在上交所上市，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額17.39億元，股本增至26.39億元。

三季報顯示，截至2023年9月末，廈門銀行的資產(chǎn)總額達(dá)到3786.48億元，較年初增長了74.40億元，增幅2.00%；客戶貸款及墊款總額為2028.14億元，較年初增長了24.29億元，增幅1.21%。其中，企業(yè)貸款及墊款為1069.11億元，較年初增長3.16%，公司貸款業(yè)務(wù)持續(xù)拓展，但個人貸款及墊款為752.65億元，較年初下降了1.86%，個貸規(guī)模有些縮水。

廈門銀行的負(fù)債總額達(dá)到3487.73億元，較年初增長了23.09億元，增幅0.67%；存款總額為1966.94億元，較年初下降了81.76億元，降幅3.99%，存款規(guī)模有所下降。其中，主要是保證金存款為110.95億元，較年初下降了67.74%，降幅較大。

在經(jīng)營業(yè)績上，廈門銀行營收在三季度掉頭，增長率由正轉(zhuǎn)負(fù)。今年上半年，廈門銀行的實現(xiàn)營業(yè)收入29.58億元，同比增長3.60%，但廈門銀行第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入13.36億元，同比下滑16.25%，從而使得前三個季度實現(xiàn)營業(yè)收入42.93億元，同比下滑3.52%。

從營收結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入一直是廈門銀行的營收支柱，今年第三個季度該行實現(xiàn)利息凈收入10.71億元，占總營收的80.18%，上年同期實現(xiàn)11.75億元，同比下滑8.87%。其中主要是利息支出20.63億元，較上年同期增加8.78%。

在非利息凈收入方面，廈門銀行第三個季度實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.02億元，同比下降10.21%；投資收益實現(xiàn)1.27億元，同比下降39.35%；實現(xiàn)其他收益0.53億元，同比增長53.99%；公允值變動收益0.28億元，同比增長1.50%；匯兌損失0.50億元，同比下降211.94%；其他業(yè)務(wù)收入0.01億元，同比下降35.77%；資產(chǎn)處置收益0.04億元，同比下降24.34%，僅公允值變動收益和其他收益有所增長，其余各項均較上年同期有所損失。

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信用減值損失同比減少75%

廈門銀行前三個季度實現(xiàn)凈利潤21.42億元，同比增長16.11%。在營業(yè)收入負(fù)增長的前提下，廈門銀行凈利潤仍能保持增長，主要得益于前三個季度營業(yè)支出的縮減。

從支出結(jié)構(gòu)來看，今年前三個季度廈門銀行的營業(yè)支出為19.65億元，同比縮減24.66%。其中，主要是信用減值損失僅支出2.56億元，同比下降75.39%，雖然三季度報并未對大幅下降的信用減值損失做出說明，但廈門銀行曾在半年報中表示，是因為公司業(yè)務(wù)規(guī)模變動及對不良資產(chǎn)化解力度加大，導(dǎo)致信用減值損失較同期下降較為明顯。

得益于不良資產(chǎn)化解處置力度的加大，截至2023年9月末，廈門銀行的不良貸款率為0.79%，較年初下降了0.07個百分點，不良貸款余額為16.05億元，較年初下降1.18億元，降幅6.87%，整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定向好。撥備覆蓋率為393.02%，較年初上升了5.09個百分點，風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。

截至2023年9月末，廈門銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為15.53%、12.42%和9.87%，除了資本充足率較年初有所消耗，下降了0.01個百分點，一級資本充足率和核心一級資本充足率均得到補(bǔ)充，分別較年初增長了0.06和0.20個百分點。

雖然廈門銀行的核心一級資本充足率較年初有所補(bǔ)充，但依舊低于同業(yè)監(jiān)管指標(biāo)10.36%，且業(yè)務(wù)的較快發(fā)展對核心一級資本形成一定消耗，核心一級資本仍面臨一定補(bǔ)充壓力。

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2.85億元借款合同訴訟

雖然廈門銀行前三季度的信用減值損失有所縮減，但其也是有再度增長的風(fēng)險存在。

《商訊·公司金融》注意到，日前，廈門銀行有一起涉案金額2.85億元額金融借款合同糾紛案被駁回。

2023年11月14日公告顯示，福州市人民中級法就2月20日受理的廈門銀行與福建三盛實業(yè)有限公司、程璇、林榮濱、福建三盛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、福州三盛置業(yè)有限公司金融借款合同糾紛一案做出《民事裁定書》，經(jīng)審查認(rèn)為，該案不屬于人民法院受理民事訴訟的范圍，故依法駁回起訴，移送公安機(jī)關(guān)先行處理，對福州分行預(yù)繳的案件受理費(fèi)155.77萬元予以退回。

上述金融合同糾紛案可追溯到2021年2月24日，廈門銀行福州分行與福建三盛實業(yè)有限公司簽訂《授信額度協(xié)議》，約定向其提供授信額度（本金）3.05億元，授信業(yè)務(wù)范圍包括流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等。

同日，雙方還簽訂了《最高額抵押合同》，三盛實業(yè)以名下位于于閩侯縣青口鎮(zhèn)鏡上村鏡廈路58號廠房及土地，閩侯縣青口鎮(zhèn)陶精路的五座樓為上述授信提供擔(dān)保。廈門銀行福州分行又與程璇、林榮濱、三盛房地產(chǎn)開發(fā)、三盛置業(yè)簽訂《人民幣借款展期》均為上述授信額度項下業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

2021年3月19日，廈門銀行福州分行因向三盛實業(yè)發(fā)放貸款本金2.35億元、0.55億元，借款期限12個月，貸款到期前，福州分行與三盛實業(yè)、程璇、林榮濱、三盛房地產(chǎn)開發(fā)、三盛置業(yè)協(xié)商一致，同意對上述兩筆貸款進(jìn)行展期，展期金額分別為2.35億元、0.50億元，各方并簽署了《人民幣借貸展期協(xié)議》。展期后兩筆貸款到期日均為2023年3月17日。

但由于三盛實業(yè)未如約支付借貸利息，程璇、林榮濱、三盛房地產(chǎn)開發(fā)、三盛置業(yè)未履行擔(dān)保責(zé)任，構(gòu)成違約，福州分行于2月20日按照協(xié)議約定宣布授信提前到期，并向福州市中級人民法院提起訴訟，請求判令三盛實業(yè)向福州分行償還貸款本金人民幣2.35億元、0.50億元及對應(yīng)利息；請求判令三盛實業(yè)支付為實現(xiàn)本案債權(quán)產(chǎn)生的律師費(fèi)；請求判令福州分行有權(quán)就三盛實業(yè)《最高額抵押合同》中不動產(chǎn)的拍賣、變賣活折價款項，在債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償。

公告顯示，對該筆貸款有相對應(yīng)抵押物且一堆該筆貸款按逾期信用損失計提了相應(yīng)貸款損失準(zhǔn)備，預(yù)計不會對本期利潤或期后利潤產(chǎn)生重大影響。

目前來看，廈門銀行福州分行的訴訟被駁回，且企查查顯示，無論是福州三盛實業(yè)、還是三盛房地產(chǎn)、三盛置業(yè)現(xiàn)均被列為被執(zhí)行人，三盛實業(yè)共三條被執(zhí)行記錄金額達(dá)1.71億元、三盛房地產(chǎn)共兩條被執(zhí)行記錄金額達(dá)1.00億元、三盛置業(yè)共27條被執(zhí)行記錄金額達(dá)28.87億元，自身償還能力不強(qiáng)，廈門銀行想要收回本息欠款并非易事。

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多名股東股權(quán)質(zhì)押

除了業(yè)績上的憂慮之外，廈門銀行在二級市場的表現(xiàn)也是不盡人意的。

即使中銀證券對廈門銀行給出增持評定，但從近期廈門銀行股價走勢來看，投資者似乎并不買賬。

中銀證券認(rèn)為，廈門銀行業(yè)績保持較快增長，3季度規(guī)模增長修復(fù)，存款壓力略緩，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)平穩(wěn)，資本優(yōu)勢持續(xù)強(qiáng)化。公司區(qū)位稀缺、業(yè)務(wù)穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)，近幾年省內(nèi)網(wǎng)點擴(kuò)張迅速，成長可期。

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但截至2023年12月15日，廈門銀行的收盤價為5.09元/股，較10月31日三季度報公布當(dāng)天的開盤價5.30元/股下跌了3.96%，較上市以來最高價14.76元/股下跌了65.51%，較三季報中歸屬于每股凈資產(chǎn)顯示8.81元/股折價42.22%，盤中觸及最低價5.04元/股。

除了在二級市場受到冷遇，廈門銀行還有多筆股權(quán)被質(zhì)押。

10月24日公告顯示，廈門銀行的第四大股東福建七匹狼集團(tuán)有限公司（下稱“七匹狼集團(tuán)”）又將所持的廈門銀行股份的2600萬股進(jìn)行了質(zhì)押。七匹狼集團(tuán)在廈門銀行的總持股數(shù)量為21244.50萬股，占該行總股本比例的8.05%，此前七匹狼集團(tuán)就已經(jīng)質(zhì)押了廈門銀行股份7800.00萬股，目前已經(jīng)累計質(zhì)押了10400.00萬股，占其所持股份數(shù)量的48.95%，占廈門銀行總股本的3.94%。

值得注意的是，據(jù)《銀行保險機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》第十條規(guī)定，金融保險機(jī)構(gòu)大股東股權(quán)質(zhì)押比例超過50%，將影響股東表決權(quán)。七匹狼集團(tuán)并未過線，仍有廈門銀行股東表決權(quán)，但質(zhì)押股權(quán)比例較高。

此外，根據(jù)三季度報顯示，截至9月末，廈門銀行的第六大股東泉舜集團(tuán)（廈門）房地產(chǎn)股份有限公司共持有廈門銀行股份9253.76萬股，占該行總股本的3.51%，其中有8140.00萬股被質(zhì)押，占其持股份數(shù)量的87.96%；第十大股東廈門華信元喜投資有限公司共持有廈門銀行股份4531.20萬股全部被凍結(jié)，占該行總股本的1.72%。