《港灣商業觀察》王璐
在副董事長、行長突然離職十天后，杭州銀行（600926.SH）公布了2024年業績答卷。從業績表現上來看，杭州銀行表現尚佳。
2024年，杭州銀行實現營業收入383.81億元，同比增長9.61%；凈利潤169.83億元，同比增長18.07%；加權平均凈資產收益率16.00%，同比提升0.43個百分點；基本每股收益達2.74元，同比增長18.61%。
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利息凈收入增長，凈息差下降
相較于不少商業銀行利息收入及凈利息收入下滑的局面，杭州銀行則持續增長：利息凈收入244.57 億元，同比增長4.37%，利息凈收入占營業收入比重63.72%；非利息凈收入139.24 億元，同比增長20.21%。
年報介紹，公司加強對宏觀形勢和國家政策的研判，強化定價策略引導和管理，持續優化資產負債結構，保持凈利息收益率處于合理水平。期內公司生息資產、計息負債平均余額呈平穩上升態勢，分別較上年增長11.02%和11.55%；生息資產平均利率3.64%，較上年下降23個基點，主要是由于公司持續加強實體經濟服務力度，降低實體融資成本，疊加宏觀經濟形勢變化以及LPR利率下行等因素影響，報告期內貸款收益率較上年同期下降35個基點，投資收益率較上年同期下降28個基點；計息負債平均利率2.13%，較上年下降15個基點，主要是由于公司合理調整負債結構，發行金融債券和同業存單，把握市場機會，期內多次下調各品種存款定價，有效控制負債成本，報告期內存款付息率較上年下降15個基點；凈利差1.51%，較上年下降8個基點；凈利息收益率1.41%，較上年下降9個基點。
杭州銀行副行長章建夫在2024年度業績說明會上表示，總體上，凈息差還存在下行壓力，但從行業和杭州銀行自身的變化看，近期息差下行的邊際已明顯好轉。2023年、2024年、2025年一季度，杭州銀行凈息差降幅分別為19個基點、9個基點、3個基點。
截至報告期末，公司資產總額21123.56億元，較上年末增長14.72%；貸款和墊款總額9374.99億元，較上年末增長1304.03億元，增幅16.16%；負債總額19763.08億元，較上年末增長14.23%；存款總額12725.51億元，較上年末增長2272.74億元，增幅21.74%。報告期末，杭銀理財存續產品規模超過4300億元，較上年末增長17%。
2024年末，公司不良貸款率0.76%，與上年末持平；逾期貸款與不良貸款比例、逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為72.74%和55.61%，分別較上年末下降9.79、2.55個百分點；撥備覆蓋率541.45%，保持較高水平。
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2025目標凈利潤增長8%
國信證券日前研報指出，杭州銀行加大不良處置力度，零售資產質量階段性承壓是行業共性。期末不良率0.76%，與9月末持平，逾期率0.55%，較6月末下降了15bps，主要是公司加大了核銷力度。2024年核銷轉出約55億元，同比多核銷了30億元。測算的加回核銷后的不良生成率為0.80%，同比提升了35bps。不良暴露主要集中在零售領域，期末個人貸款不良率0.77%，較年初提升了18bps，公司貸款不良率0.75%，較年初下降了9bps。
此外，公司資產減值損失同比下降了7.7%，主要是金融投資轉回信用減值損失15.21億元，貸款計提信用減值損失84.8億元，同比增長了55%，依然保持了較高的力度。期末撥備覆蓋率541.45%，較9月末下降1.8個百分點，較年初下降了20.0個百分點，不過依然處在高位，未來反哺利潤增長的空間充足。
國信證券給出的投資建議是，公司治理機制和區域經濟優勢明顯，規模持續高增，且資產質量優異，預計業績繼續維持高增，在行業業績承壓的大環境下，高成長稀缺性溢價有望提升。維持凈利潤預測不變，2025-2027年實現凈利潤204/244/286億元，對應同比增速20.3%/19.6%/17.0%。當前股價對應2025-2027年PB值為0.73x/0.63x/0.54x，維持“優于大市”評級。
針對今年主要經營目標，杭州銀行給出了詳細數據：2025年末資產總額較2024年末增長6.1%左右，2025年實現凈利潤增幅8%左右，不良貸款率控制在0.8%以內，各項核心監管指標保持達標。
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行長突然離職，內控合規亟需重視
與此同時，杭州銀行4月初的行長突然離職，意味著公司也亟需找到新行長來領跑2025年。
4月2日，杭州銀行發布公告稱，董事會收到虞利明先生的書面辭職報告。虞利明先生因個人原因辭去公司副董事長、行長等職務。經公司第八屆董事會第十四次會議審議同意，由公司董事長宋劍斌先生代為履行行長職責，代為履職期限自董事會決議通過之日起，至新任行長任職資格獲監管機構核準之日止。
外界也傳出，虞利明被有關部門帶走。
公開資料顯示，虞利明，1966年10月生，浙江杭州人，他曾任交通銀行杭州分行浣紗支行行長、市場營銷部總經理、杭州分公司業務部總經理、兼營業部總經理。2003年6月起任交通銀行杭州分行黨委委員、副行長。此后，此后，他在杭州市投資控股有限公司擔任副董事長、總經理，后擔任該公司黨委書記、董事長、總經理，還兼任杭州工商信托股份有限公司黨委書記、董事長，以及杭州市金融投資集團有限公司黨委副書記、副董事長、總經理。2022年12月至2025年04月，任杭州銀行股份有限公司副董事長，行長。據悉，虞利明在杭州銀行的任期原本應到2026年7月。
高管人事之外，杭州銀行還需要更加重視合規要求。
據同花順數據顯示，2024年全年，杭州銀行及其分支機構和理財子公司等被監管累計處罰7次，金額超過1200萬元，與2023年相比明顯上升。2023年，該行及其分支機構等被監管處罰4次，金額累計約62萬元。
詳細來看，2024年杭州銀行上市公司本身涉及多筆大額罰沒金額，累計超過960萬元；該行分支機構及理財子公司全年累計被處罰逾310萬元。
在2024年年報中，杭州銀行表示，2025將強化授信引領，優化實體類客群專業審批，推進實體審批協同化、標準化、專業化；優化信貸流程，提升集團客戶授信審批效率；強化大額授信風險管理和零售信貸風險管理，加強市場風險、流動性與財富代銷業務風險管理；推進“數據-策略-模型”一體化建設，提升風險預警精準性。深化鞏固合規管理，加強員工行為排查與案例教育，構筑“不敢違、不能違、不想違”的合規經營理念。（港灣財經出品）
