監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”。據(jù)覽富財經(jīng)統(tǒng)計，今年以來，已有30人被采取了市場禁入措施，涉及16家上市公司。

回溯過去十年，同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，被禁入市場人數(shù)最多的2021年，有102人；最少的是2015年，只有20人。

在當下從嚴處罰的大背景下，未來違法違規(guī)的上市公司及相關(guān)責任人員將會無處遁形，嚴重者會被清理出市場，這已經(jīng)成為大勢所趨。

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22位是上市公司控股股東、高管

同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至3月26日收盤，今年以來已有30人被禁入市場，涉及延安必康、普利制藥、北京朗信、未來股份、超華科技、騰信股份、*ST寧科、紫天科技、華微電子、左江科技、上海益衡、新野紡織、輔仁藥業(yè)、華揚聯(lián)眾、高德信、未來股份等16家上市公司。

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30人中，有22位是上市公司控股股東、高管，占比73.3%。

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以最新日期來看，3月24日，延安必康發(fā)布公告，公司近日收到《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰決定書》，經(jīng)查，公司存在違法事實：2019年、2020年年度報告虛增營業(yè)收入及利潤；非經(jīng)營性資金占用事項披露存在虛假記載；未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)擔保情況。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會作出處罰決定。其中，對延安必康制藥股份有限公司責令改正，給予警告，并處以 950 萬元罰款；對李宗松處以 1,000 萬元罰款；對李京昆給予警告，并處以 300 萬元罰款；對香興福給予警告，并處以 150 萬元罰款；并對李宗松采取終身證券市場禁入措施，對李京昆采取 3 年證券市場禁入措施，對香興福采取 3 年證券市場禁入措施。

自中國證券監(jiān)督管理委員會宣布決定之日起，上述人員在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

值得關(guān)注的是，還有1位是證券公司控股股東、高管。2025年1月9日，重慶證監(jiān)局公告一則針對券商高管“老鼠倉”的重磅罰單。

公告顯示，重慶證監(jiān)局對湘財證券原總裁、高級顧問孫永祥涉嫌利用未公開信息交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票等違法行為進行了立案調(diào)查，發(fā)現(xiàn)孫永祥通過參與湘財證券自營證券賬戶投資決策知悉未公開信息，不但違規(guī)買賣股票還趨同湘財證券自營賬戶操作。

重慶證監(jiān)局最終責令孫永祥依法處理非法持有的股票，沒收違法所得721.29萬元，并處1121萬元罰款。同時，重慶證監(jiān)局指出，鑒于當事人的違法行為情節(jié)嚴重，決定對孫永祥采取5年證券市場禁入措施。

在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務、證券服務業(yè)務或者擔任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務、證券服務業(yè)務或者擔任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

5人被永久禁入，8人被禁入10年

30人中，有5人是永久禁入，其中不乏昔日首富。

今年1月末，輔仁藥業(yè)收到中國證券監(jiān)督管理委員會的《行政處罰決定書》，決定對公司及相關(guān)責任人處以總計2840萬元的罰款。

朱文臣作為輔仁藥業(yè)的創(chuàng)始人、實際控制人，鑒于其違法情節(jié)特別嚴重，中國證監(jiān)會決定對其采取終身市場禁入措施。

至此，這個曾經(jīng)的河南風云人物，這個曾經(jīng)一手白酒、一手醫(yī)藥的資本大鱷，這個多次登上胡潤富豪榜的商界大佬，徹底涼了。

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另外25人中，限期10年和5年禁入的各有8人，占比32%；限期3年禁入的有5人，占比20%；限期6年禁入的有2人，占比8%；限期2年和8年禁入的有各1人，占比4%。

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從市場禁入類型來看，不少人員涉及財務造假。另外，也有部分人員由于操縱市場被市場禁入。

比較“奇葩”的一個案例來自上海智匯未來醫(yī)療服務股份有限公司，其在申辯中稱，財務造假的動機是為了挽救公司，主觀惡性較小；且曾試圖在年報中披露營業(yè)收入為0，但因?qū)徲嫊r間不足未落實；公司已提示退市風險、審計機構(gòu)出具“無法表示意見”、高管聲明不保證報告真實性，投資者未被誤導。

不過，上海證監(jiān)會認為審計情況不影響對涉案違法事實的認定，決定不予采納。

據(jù)其于2025年1月7日披露的公告內(nèi)容，公司實際控制人謝某彤因組織、指使虛構(gòu)煤炭貿(mào)易業(yè)務，導致公司2022年第三季度報告及年度報告存在重大虛假記載，被證監(jiān)會處以700萬元罰款及10年證券市場禁入。

在業(yè)內(nèi)專家看來，本案體現(xiàn)了我國證券監(jiān)管“零容忍”態(tài)度與“全鏈條追責”機制。實際控制人以“挽救公司”為由的申辯，在法律層面缺乏支撐，監(jiān)管機構(gòu)更關(guān)注行為的社會危害性與市場秩序維護。未來，隨著《中華人民共和國行政處罰法》與《中華人民共和國證券法》的協(xié)同發(fā)力，類似案件的處罰力度或?qū)⑦M一步加大。