作者：方 升

編輯：張佳茗

美利信（301307）今日發布重組預案，擬收購大眾、奧迪、埃孚、博世、博澤的供應商。美利信全資子公司香港美利信擬在盧森堡設立特殊目的公司（SPV），以現金方式收購VOIT Automotive GmbH（下稱：德國公司）97%股權以及Voit Polska Sp. Z o.o.（下稱：波蘭公司）100%股權。在收購完成的同時德國公司的債務得到部分豁免，主要包括德國公司對股東、ZF以及融資銀行的債務。

德國公司股權收購價采用“鎖箱機制”進行定價，以2023年12月31日為鎖箱日，若未出現價值漏損，則德國公司股權收購價保持不變。根據《股權收購及轉讓協議》（下稱：SPA）的約定，德國公司97%股權的總購買價為3,484.00萬歐元，按中國人民銀行公布的2024年4月30日歐元對人民幣匯率中間價（下同）折算人民幣約26,637.97萬元。德國公司剩余3%的股權為庫存股，可注銷。

波蘭公司的股權購買價采用“交割后價格調整機制”進行定價。交易雙方首先在SPA簽署日確定截至2023年12月31日波蘭公司的企業價值，然后在交割后通過對實際現金、負債和營運資本等進行調整后確定最終股權購買價。按照本次交易約定，以截至2024年4月30日波蘭公司財務報表參考計算，波蘭公司股權購買價格為1,190.56萬歐元，折算人民幣約9,102.78萬元。

美利信主要從事通信領域和汽車領域鋁合金精密壓鑄件的研發、生產和銷售。通信領域產品主要為4G、5G通信基站機體和屏蔽蓋等結構件，汽車領域產品主要包括傳統汽車的發動機系統、傳動系統、轉向系統和車身系統以及新能源汽車的電驅動系統、車身系統和電控系統的鋁合金精密壓鑄件。

德國公司及波蘭公司（下稱：標的公司）主要從事鋁合金壓鑄、機加工及沖壓冷成型業務，致力于為全球汽車制造商和一級供應商客戶提供汽車零部件。標的公司與美利信處于同行業，本次交易完成后，美利信主營業務未發生實質性改變。

通過本次收購，美利信在歐洲將擁有本地化的生產制造基地及技術中心，能夠快速響應客戶需求。本次收購后，美利信將利用標的公司的品牌及銷售渠道，加強與全球知名一級汽車零部件供應商和整車廠的合作，提升公司產品全球市場份額及品牌知名度。同時，標的公司亦可利用美利信在通信領域的客戶資源開拓新業務。美利信與標的公司在研發、生產、銷售、國際化管理等方面將產生多維度的協同效應，將顯著增強公司全球市場的競爭力。

本次交易為支付現金購買資產，不涉及發行股份，不會導致美利信股權結構發生變化，對股權結構無影響。