財(cái)聯(lián)社2月27日訊，市場(chǎng)全天低開高走，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，AI概念股集體走強(qiáng)，其中CPO方向領(lǐng)漲，天孚通信再創(chuàng)歷史新高，明陽電路、東田微、銘普光磁漲停；算力概念股震蕩走高，中科曙光、高新發(fā)展、真視通等10股漲停。機(jī)器人概念股維持強(qiáng)勢(shì)，宏德股份、東杰智能、東方精工、愛仕達(dá)等30余股漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股表現(xiàn)活躍，海泰科、三聯(lián)鍛造、渤海汽車等漲停。衛(wèi)星導(dǎo)航概念股午后走強(qiáng)，陜西華達(dá)、振華科技、中國衛(wèi)通等漲停。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超5000只個(gè)股上漲，近百股漲停。滬深兩市今日成交額9900億，較上個(gè)交易日放量9億。

板塊方面

板塊上，機(jī)器人概念持續(xù)活躍，宏德股份、東杰智能、滿坤科技、華研精機(jī)、大漲20%，克來機(jī)電日發(fā)精機(jī)、康尼機(jī)電、東方精工、愛仕達(dá)、日海智能等個(gè)股漲停。機(jī)器人概念在近期持續(xù)走強(qiáng)，主要受益于特斯拉人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度預(yù)期，AI巨頭點(diǎn)燃機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新之火、政策端及廠商端持續(xù)利好更新。而另一方面，人氣高標(biāo)克來機(jī)電成功晉級(jí)13連板，既開拓市場(chǎng)高度，也刺激資金進(jìn)行模仿性炒作，目前來看低位20CM個(gè)股的是資金短線套利的主要方向。不過在機(jī)器人概念股經(jīng)歷連續(xù)數(shù)日的高角度上漲后，機(jī)器人板塊內(nèi)部遭遇分化的概率不低，故應(yīng)對(duì)上耐心等待分歧回踩時(shí)再行擇機(jī)低吸或具更高勝率。

國君證券認(rèn)為人形機(jī)器人是人工智能的具身化載體，隨著AI技術(shù)的突破性發(fā)展以及特斯拉等科技企業(yè)入局，機(jī)器人技術(shù)加速發(fā)展。國泰君安認(rèn)為，2024年人形機(jī)器人將迎來產(chǎn)業(yè)化元年。看好“3+3”關(guān)鍵核心零部件，即自動(dòng)化控制核心三大件(電機(jī)電控、諧波減速器、行星滾柱絲杠)，以及傳感器三大件(力覺傳感器、觸覺傳感器、視覺傳感器)。

算力、CPO概念股再度全線爆發(fā)，高新發(fā)展8天6板，中科曙光、紫光股份漲停，天孚通信漲超10%再創(chuàng)歷史新高，寒武紀(jì)、中際旭創(chuàng)、鴻博股份、工業(yè)富聯(lián)、朗科科技、浪潮信息等個(gè)股同樣漲幅居前。

天風(fēng)證券分析認(rèn)為，受海外AI算力需求驅(qū)動(dòng)，國內(nèi)光模塊龍頭廠商23年3月800G需求起量，2023年下半年400G訂單出貨增加；隨著交換芯片容量約每2年翻番，F(xiàn)iberMall預(yù)計(jì)1.6T光模塊需求有望于2025年實(shí)現(xiàn)。后續(xù)可聚焦1）光模塊及光器件、2）光芯片及硅光、3）交換機(jī)、4）算力調(diào)度等方向。

而從市場(chǎng)角度來看，今日算力再迎爆發(fā)，并且領(lǐng)漲個(gè)股大多屬于標(biāo)識(shí)度較高的大市值標(biāo)的，機(jī)構(gòu)倉位回流的痕跡較為明顯，并與短線活躍資金一道形成共振上漲，對(duì)于后續(xù)AI行情的延續(xù)性或更為值得期待。另一方面，由于此前國資委召開“AI 賦能產(chǎn)業(yè)煥新”央企人工智能專題，強(qiáng)調(diào)加快建設(shè)一批智能算力中心的消息面的催化，今日像中科曙光、紫光股份這樣具有國資背景的個(gè)股今日漲幅更佳，央企或仍是AI產(chǎn)業(yè)鏈輪動(dòng)炒作過程中的重要加分項(xiàng)。

衛(wèi)星導(dǎo)航同樣于午后走強(qiáng)，陜西華達(dá)20CM漲停，華力創(chuàng)通、恒宇通信等個(gè)股漲超10%，中國衛(wèi)通、南京熊貓、振華科技等個(gè)股漲停。消息面上，2月26日，中國航天科技集團(tuán)有限公司發(fā)布的《中國航天科技活動(dòng)藍(lán)皮書（2023年）》指出，中國航天2024年全年預(yù)計(jì)實(shí)施100次左右發(fā)射任務(wù)，有望創(chuàng)造新的紀(jì)錄。2024年計(jì)劃開展一系列重大任務(wù)：包括首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)迎來首次發(fā)射任務(wù)，多個(gè)衛(wèi)星星座將加速組網(wǎng)建設(shè)。

國元證券認(rèn)為，未來衛(wèi)星作為基礎(chǔ)設(shè)施，依托通信、導(dǎo)航、遙感技術(shù)實(shí)現(xiàn)全方位衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)解決方案，同時(shí)伴隨技術(shù)創(chuàng)新可實(shí)現(xiàn)各種載荷和傳感器的配備，可實(shí)現(xiàn)太空移動(dòng)鐵塔的功能，是未來實(shí)現(xiàn)“空天地一體化”的重要基礎(chǔ)。

個(gè)股方面

短線高標(biāo)的遭遇一定的分歧，藍(lán)科高新遭遇悶殺一字跌停，信雅達(dá)與景峰醫(yī)藥同樣陷入回調(diào)，但更多的個(gè)股依舊延續(xù)晉級(jí)，克來機(jī)電斬獲13連板再度刷新年內(nèi)連板記錄，新型工業(yè)化概念股睿能科技8連板、Sora概念股國脈文化與華揚(yáng)聯(lián)眾雙雙晉級(jí)7板，截至目前而言高標(biāo)方向的分化仍屬良性。不過需要注意的是，3板~4板中位股斷板的數(shù)量明顯增加，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)來看，一輪短線炒作行情的終結(jié)，中位股往往是率先涌現(xiàn)的虧錢效應(yīng)的方向，因此后續(xù)仍先行留意中位股方向的分化補(bǔ)跌分析，若參與其中的話應(yīng)對(duì)上延續(xù)去弱留強(qiáng)的操作策略即可。

后市分析

截至收盤，滬指漲1.29%，深成指漲2.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.41%。北向資金全天凈買入122.48億，其中滬股通凈買入62.14億元，深股通凈買入60.35億元。

今日市場(chǎng)低開高走三大指數(shù)全線收漲，其中滬指繼續(xù)守穩(wěn)5日均線的同時(shí)，也成功反包昨日的回調(diào)陰線，量能與昨日相當(dāng)維持于萬億左右的水平，整體而言，目前市場(chǎng)依舊處于較為良性的反彈結(jié)構(gòu)之中，暫無明顯轉(zhuǎn)弱信號(hào)。后續(xù)繼續(xù)以五日線作為防守即可，在將其有效跌破之前，盤面或仍將延續(xù)震蕩向上慣性，在熱點(diǎn)輪動(dòng)中去尋找低吸套利的機(jī)會(huì)。不過需要注意的，隨著短線情緒持續(xù)高潮，題材股方向的分化可能會(huì)進(jìn)一步加劇，應(yīng)對(duì)上繼續(xù)秉承著去弱留強(qiáng)的操作原則為宜。

由于開盤階段高位股的分歧加劇，短線情緒指標(biāo)大幅低開，后續(xù)跟隨指數(shù)一路震蕩走高重回活躍區(qū)附近。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、AI芯片供應(yīng)問題緩解 消息稱部分公司開始轉(zhuǎn)售英偉達(dá)H100 GPU

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》27日訊，據(jù)報(bào)道，用于人工智能 (AI) 和高性能計(jì)算 (HPC) 應(yīng)用的英偉達(dá)H100 GPU交貨周期大幅縮短，從之前的8-11個(gè)月縮減至僅3-4個(gè)月。這導(dǎo)致一些囤貨的公司正在試圖出售其過剩的H100 80GB處理器，因?yàn)楝F(xiàn)在從亞馬遜云服務(wù)、谷歌云和微軟Azure等大型公司租用芯片更加方便。盡管芯片可用性改善且交貨周期顯著縮短，但對(duì)AI芯片的需求仍然超過供給，尤其是一些訓(xùn)練大型語言模型 (LLM) 的公司，例如OpenAI。

2、兩部門：到2027年 抽水蓄能電站投運(yùn)規(guī)模達(dá)到8000萬千瓦以上

財(cái)聯(lián)社2月27日訊，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲(chǔ)能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見。意見提出，到2027年，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力顯著提升，抽水蓄能電站投運(yùn)規(guī)模達(dá)到8000萬千瓦以上，需求側(cè)響應(yīng)能力達(dá)到最大負(fù)荷的5%以上，保障新型儲(chǔ)能市場(chǎng)化發(fā)展的政策體系基本建成，適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的智能化調(diào)度體系逐步形成，支撐全國新能源發(fā)電量占比達(dá)到20%以上、新能源利用率保持在合理水平。