摘要：①郭明錤的產(chǎn)業(yè)鏈調查顯示，今年蘋果iPhone的出貨量可能要跌掉10-15%； ②競爭對手紛紛拿出各種折疊屏、頗具看點的AI應用，將構成蘋果需要持續(xù)面對的“結構性挑戰(zhàn)”； ③雖然此前已有傳言蘋果會在iOS 18里塞進AI應用，但要實現(xiàn)功能全面和差異性，今年剩的時間可能不太夠。
財聯(lián)社1月31日訊（編輯 史正丞）就在市場心情忐忑地等待美股科技巨頭發(fā)布財報，確認后續(xù)市場走向之時，前美股“股王”、消費電子龍頭蘋果公司，到周二已經(jīng)錄得連續(xù)第五個交易日下跌，走出了一個令人擔憂的“M”頭形態(tài)。
（截至發(fā)稿，蘋果公司周二下跌1.71%，來源:TradingView）
同樣在周二，科技圈頂流分析師郭明錤發(fā)布的最新供應鏈調查，也令那些對蘋果業(yè)績仍存有幻想的那部分投資者，徹底放下懸著的心。
郭明錤：蘋果可能是2024年衰退最大的手機大廠
郭明錤在博客平臺Medium上發(fā)文稱，根據(jù)他最新的供應鏈調查顯示，蘋果已經(jīng)下調上游半導體零部件的2024年iPhone出貨量至約2億部，同比下降15%。這也可能令蘋果成為全球主要大廠中，衰退最嚴重的一家。
部分股民可能還有印象，大概在兩周前IDC發(fā)布數(shù)據(jù)稱，蘋果iPhone在2023年以2.34億部的出貨量，首度超越三星成為全球第一。此前，三星在“全球出貨量第一”的位置上已經(jīng)連坐13年。上一回三星屈居第二的時候（2010年），那年榜首是諾基亞，而中國手機行業(yè)的龍頭還是中興，在全球也能排到第四。
（來源：IDC）
沒想到，“蘋果第一”的敘事，這么快就遭遇了逆風。
郭明錤表示，在2024年上下半年里，iPhone15系列與新款iPhone16系列的出貨量，與一年前同期的iPhone相比，可能都要下降10%-15%。
對于庫克而言，雖然該公司的手機有著最先進工藝制程的芯片，和統(tǒng)一的封閉生態(tài)，但對于近些年手機行業(yè)的新變化——折疊屏、AI等遲遲沒有做出反應，已經(jīng)演化成了未來兩年的“結構性挑戰(zhàn)”。
郭明錤介紹稱，現(xiàn)在高端手機的“新設計典范”是生成式AI與折疊屏。例如在中國市場，iPhone過去幾周的出貨量均出現(xiàn)30%-40%的同比衰退，而且這種勢頭可能會持續(xù)下去，主要原因包括高端用戶逐漸將折疊屏作為換機時的首選，以及“華為歸來”。
在蘋果陷入衰退疑云的狀態(tài)下，三星則展示了AI在應用端的驚人吸引力。郭明錤透露，在蘋果下調2024年出貨量預期的同時，三星則把剛發(fā)布的“AI手機” Galaxy S24系列在今年的出貨量提高了5%-10%。
對于蘋果來說，iPhone可是占據(jù)了營收半壁江山的存在。在去年9月30日結束的2023財年里，蘋果整體營收3832億美元中，有2005.83億美元來自iPhone。
（來源：蘋果財報）
轉機或要等到2025年
郭明錤認為，蘋果最快也要等到2025年才能推出功能全面、具有差異化的AI應用和生態(tài)，在此之前，iPhone出貨量將持續(xù)面對結構性挑戰(zhàn)。
無獨有偶，知名科技記者馬克·古爾曼也曾在去年10月透露，雖然庫克講“蘋果已經(jīng)在AIGC技術上深耕多年”，但實際上蘋果高管們對突如其來的AI狂熱感到驚慌失措，并從2022年末開始“哭爹喊娘地”想辦法彌補他們在這個領域錯失的時間。
許多科技媒體和知名爆料人都相信，蘋果會在今年6月的WWDC上，推出盡可能塞滿AI功能的iOS 18。
不過問題在于，目前爆料出來的功能，基本上與市面上已經(jīng)有的AI并無太大差異。例如背靠大模型支持的“Siri聊天機器人”、可以自動生成播放歌單的Apple Music，以及結合AI功能的辦公套件（Keynote、Pages）和編程軟件Xcode。
