近日，鄭州銀行公告稱，確認已收到中原資產(chǎn)支付的轉(zhuǎn)讓款項，其中包括人民幣50億元現(xiàn)金及合計價值為人民幣50億元的信托受益權(quán)。此次交易中，鄭州銀行將截至2024年7月21日（即基準日）的所有信貸資產(chǎn)及其他相關(guān)資產(chǎn)，悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給了中原資產(chǎn)。而這批擬轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，在扣除減值準備前的本金及利息的賬面余額總計約為人民幣150.11億元。
此次不良資產(chǎn)的剝離，從賬面上顯著改善了鄭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，直接降低了不良資產(chǎn)的占比，使得資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加趨于合理與優(yōu)化。
不過，近期甩賣不良資產(chǎn)的鄭州銀行正面臨業(yè)績增長放緩與資產(chǎn)質(zhì)量承壓的雙重挑戰(zhàn)。
從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，自2018年A股上市以來，鄭州銀行的業(yè)績波動較大，其營收增速從2018年的9.44%一路下滑至2023年的-9.50%，而歸母凈利潤在2022年至2023年間連續(xù)兩年大幅下降，降幅均超過20%。2024年上半年依然延續(xù)了這一頹勢，根據(jù)該行公布的半年報，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)總收入63.93億元，同比下降7.59%；歸母凈利潤降至15.94億元，同比下降22.12%。
而同一時期，青島銀行、寧波銀行和杭州銀行等城商行均實現(xiàn)了營收和凈利潤的穩(wěn)步增長。
在最新的業(yè)績會上，鄭州銀行雖然提出了全力推進高質(zhì)量發(fā)展、打造區(qū)域特色精品銀行的愿景，并詳細闡述了在零售業(yè)務(wù)、對公業(yè)務(wù)、風(fēng)險內(nèi)控和數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面的措施，但市場對這些措施能否有效提振業(yè)績?nèi)猿謶岩蓱B(tài)度。
與此同時，資產(chǎn)質(zhì)量問題也成為該行亟需解決的一大難題。截至2023年底，鄭州銀行的不良貸款余額已達到67.57億元，不良貸款率為1.87%，這一比例在A股42家銀行中居首位。進入2024年上半年，該行的不良貸款余額微增至69.89億元，但不良貸款率維持在1.87%，與2023年末基本保持一致，盡管如此，依然高于同期A股上市銀行的平均水平。
此次不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓被視為鄭州銀行應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量壓力的重要舉措之一。但鄭州銀行仍存在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化的可能性。
根據(jù)鄭州銀行2024半年報，該行在房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及制造業(yè)，不良貸款率分別為6.86%、2.71%、5.88%。而這些行業(yè)正是鄭州銀行貸款投放的主要方向，截至2024年6月末，鄭州銀行在房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及制造業(yè)這三大行業(yè)的貸款合計占比高達24.91%。
鑒于當(dāng)前房地產(chǎn)市場正處于深度調(diào)整階段，鄭州銀行未來或?qū)⒚鎸Ψ康禺a(chǎn)行業(yè)貸款質(zhì)量持續(xù)惡化的嚴峻挑戰(zhàn)。
而在不良資產(chǎn)的處置方面，鄭州銀行在業(yè)績會上表示，要通過法律手段切實維護金融債權(quán)安全，企查查信息顯示，鄭州銀行存在重大關(guān)聯(lián)交易的客戶中，已經(jīng)有多位法人被列入了被執(zhí)行人名單。
此外，鄭州銀行關(guān)注類貸款占比的上升也引發(fā)了市場對其未來資產(chǎn)質(zhì)量可能進一步惡化的擔(dān)憂。2024年鄭州銀行關(guān)注類貸款占比達到2.24%，較2023年末增長了0.19個百分點，反映出其未來資產(chǎn)質(zhì)量可能存在進一步惡化的風(fēng)險。
盡管該行已采取提高撥備覆蓋率等措施增強風(fēng)險抵御能力，但面對嚴峻的市場環(huán)境和資產(chǎn)質(zhì)量壓力，這些措施能否有效應(yīng)對潛在風(fēng)險仍存疑問。
因此，盡管本次資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為鄭州銀行帶來了短期的賬面改善，但長期來看，該行仍需持續(xù)加強信貸風(fēng)險管理，從根本上提升資產(chǎn)質(zhì)量。
不過，對于廣大投資者而言，最為關(guān)切的問題莫過于鄭州銀行在成功轉(zhuǎn)讓這批百億級不良資產(chǎn)后，明年是否能分紅？
由于業(yè)績下滑等原因，鄭州銀行已連續(xù)多年未進行現(xiàn)金分紅。自2018年A股上市以來，該行僅在上市初期（2018年和2019年）進行了分紅，此后便連續(xù)四年未進行分紅，是A股唯一一家四年未分紅的銀行。
今年中期，鄭州銀行再次宣布不分紅，這一決定引發(fā)了中小股東的不滿與質(zhì)疑。在投資者互動平臺上，“何時分紅”已成為他們頻繁提及的話題。
對此，鄭州銀行回應(yīng)稱，不分紅的原因主要包括盈利能力持續(xù)承壓、需要增強風(fēng)險抵御能力以及商業(yè)銀行資本監(jiān)管政策日益趨嚴三個方面。
而至于2025年是否進行分紅的問題，鄭州銀行在業(yè)績會上并未給出明確答復(fù)，僅表示將按照相關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，綜合考慮各種因素后做出決策，以期與股東共享發(fā)展成果。
甩掉百億包袱后，鄭州銀行能“輕裝上陣”，給股民分紅嗎？
