作者：方 升

編輯：張佳茗

今年8月30日，中國注冊會計師協會發布會計師事務所執業質量檢查通告（第二十三號），中注協與財政部聯合對證券從業會所開展執業質量檢查，發現中匯所注冊會計師黃繼佳等曾有審計項目出現重大質量缺陷的情況并做出公開譴責。

而由中匯所及簽字會計師黃繼佳、朱杰負責審計的浙江華遠汽車科技股份有限公司（下稱“浙江華遠”）創業板IPO項目自去年3月份就成功過會，然而，提交注冊的這一步浙江華遠已經走了一年半也沒進展，交易所的最新詳情顯示，9月30日，浙江華遠中止審核，并在9月28日披露了2023年半年報財務數據的更新版。

應收占比較高，周轉天數超大客戶信用期

浙江華遠專注于定制化汽車系統連接件研發、生產及銷售，主要產品為汽車用異型緊固件和座椅鎖。

目前，汽車產業鏈形成了整車廠商、一級供應商、二級供應商等的多層次“金字塔型”格局。以知名一級供應商為主要客戶的汽車零部件企業容易出現客戶集中度較高的特點。

浙江華遠的主要客戶為李爾集團、安道拓集團等，2020年至2023年1-6月（下稱“報告期”），前五大客戶銷售收入分別為17,283.14萬元、21,013.77萬元、24,796.97萬元、11,280.33萬元，占當期主營業務收入的比例分別為52.22%、47.83%、51.47%、53.84%。

同時，報告期各期，浙江華遠的應收賬款余額分別為20,359.15萬元、19,460.12萬元、23,462.22萬元、21,452.80萬元，同期的應收票據分別為2,584.07萬元、1,589.50萬元、2,308.67萬元、3,276.33萬元。報告期各期，浙江華遠分別實現營業收入34,574.47萬元、45,400.85萬元、49,123.19萬元、21,563.65萬元，各期浙江華遠的應收賬款及應收票據合計占各期營業收入的66.36%、46.36%、52.46%、114.68%。

另外，報告期內，浙江華遠應收賬款周轉天數分別為168.59天、146.80天、143.76天、171.22天，浙江華遠對前五大客戶信用政策主要為收到發票后60-90天付款，最長為120天。受到開具發票的滯后性影響，存在浙江華遠從客戶簽收或對賬后至客戶付款之間實際天數超過信用期的情形。

匯兌損益影響利潤，資產重組撐業績

問詢回復顯示，報告期內浙江華遠扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,443.44萬元、5,073.27萬元、7,046.48萬元、3,181.59萬元。

2021年，浙江華遠的歸母凈利潤為19,993.56萬元，當年度存在大額非經常性損益，原因系浙江華遠對外出售子公司一次性確認了投資收益16,298.88萬元。

除此之外，浙江華遠的匯兌損益也對各期凈利潤造成了一定影響。

公告顯示，浙江華遠未將各期的匯兌損益算在非經常性損益范圍內，而是算作單獨剔除的項目。

問詢回復顯示，報告期內浙江華遠剔除匯兌損益影響前后孰低的扣非歸母凈利潤分別為3,443.44萬元、5,073.27萬元、5,433.70萬元、2,376.42萬元。招股書顯示，2020年、2021年，浙江華遠剔除匯兌損益影響后的扣非歸母凈利潤分別為4,543.28萬元、5,430.09萬元。

綜合招股書與問詢回復，報告期內，浙江華遠的匯兌損益（損失以“-”號計）分別為-1,293.93萬元、-438.73萬元、1,612.78萬元、805.17萬元。

值得注意的是，準備IPO前，浙江華遠為聚焦主業進行了一系列資產重組，其中包括收購浙江華悅汽車零部件股份有限公司（下稱“浙江華悅”）與浙江華甌汽車零部件有限公司（下稱“浙江華甌”）。

資產重組前，浙江華甌為浙江華遠的控股股東溫州晨曦投資管理合伙企業（有限合伙）（下稱“溫州晨曦”）所控制的企業，浙江華悅為溫州大成怡和投資管理合伙企業（有限合伙）（下稱“大成怡和”）所控制的企業，同時，大成怡和與溫州晨曦的出資結構完全相同。浙江華甌、浙江華悅與浙江華遠均為同一控制下的企業。

浙江華悅成立于2014年12月，系一家研發、制造、銷售汽車用鎖具的公司，浙江華甌成立于2016年12月，系一家研發、制造、銷售汽車緊固件的公司。兩公司主營業務均與浙江華遠的主營業務相似，為整合生產經營資源、避免同業競爭、優化公司治理，浙江華遠分批次將其收購為全資子公司。

2019年8月，溫州晨曦將其認繳的浙江華甌999.90萬元出資額以537.15萬元的價格轉讓給浙江華遠；姜肖斐（浙江華遠實際控制人）將其認繳的浙江華甌0.10萬元出資額以0.00萬元的價格轉讓給浙江華遠，轉讓價格均與實繳資本一致。在收購前一個完整年度，浙江華甌的資產凈額為456.43萬元，略低于轉讓價格。

2019年9月，大成怡和將所持有的浙江華悅59.39%股權以625.13萬元的價格轉讓給浙江華遠。收購前一個完整年度，浙江華悅59.39%股權對應的資產凈額為2,421.72萬元，此次股權轉讓價格低于賬面價值。由于大成怡和與浙江華遠控股股東的股權結構一致，交易價格存在合理性。

2020年11月，劉時權、戴政勛將其持有浙江華悅40.61%的股份以合計1,756.82萬元轉讓給此時已成為浙江華遠全資子公司的浙江華甌。問詢回復顯示，此次交易系以浙江華悅2019年扣除非經常性損益后的凈利潤為基礎，經交易各方協商確定，此次交易中浙江華悅估值為4,325.81萬元。

收購前的一個完整年度，浙江華悅40.61%股權對應的資產凈額為2,719.65萬元，100%股權對應凈資產約為6,697.00萬元，出現了評估值低于賬面凈資產的情況。與前次收購的關聯股東大成怡和不同的是，劉時權、戴政勛退出浙江華悅后與浙江華遠不存在其他關聯關系。

問詢回復顯示，2019年的重大資產重組對浙江華遠財務數據影響較大，2019年、2020年，對營業收入的影響比率分別為61.73%、54.01%，對凈利潤的影響比率分別為29.67%、34.68%，使浙江華遠的資產規模、盈利能力得到較為明顯的提升。

對于浙江華遠2023年半年報財務數據的更新以及最新的業績動態，我們將繼續予以關注。