作者：尹 燃

編輯：蔣希音

株洲科能新材料股份有限公司（下稱“株洲科能”）主要從事4N以上鎵、銦、鉍、碲等稀散金屬元素及其氧化物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品主要包括電子級稀散金屬系列產(chǎn)品和工業(yè)級稀散金屬系列產(chǎn)品兩大類。

上交所官網(wǎng)顯示，9月26日，株洲科能科創(chuàng)板IPO因財報更新而處于中止?fàn)顟B(tài)。

曾與大客戶發(fā)生資金轉(zhuǎn)貸

2020年至2023年（下稱“報告期”），株洲科能分別實現(xiàn)營業(yè)收入33,867.59萬元、57,149.44萬元、67,916.13萬元、60,931.59萬元。

報告期內(nèi)，蕪湖映日科技股份有限公司（下稱“映日科技”）是株洲科能的前五大客戶之一。株洲科能對映日科技各期的銷售額分別為1,624.02萬元、4,139.59萬元、3,591.58萬元、11,319.42萬元。

2023年，株洲科能對映日科技的銷售額出現(xiàn)明顯增長，較2022年銷售額增長215.17%。

對此，問詢回復(fù)指出，因為去年映日科技與公司簽訂了新的長期銷售協(xié)議，采購量由2022年的3噸/月增長至6噸/月，映日科技成為2023年精銦（4N5-5N）產(chǎn)品第一大客戶；2024年，雙方續(xù)簽了上述長期銷售協(xié)議。

映日科技成立于2015年8月，在成立當(dāng)年即與株洲科能開始合作。

2022年4月7日，映日科技擬在深交所創(chuàng)業(yè)板IPO申請獲受理，后于去年2月27日撤回了上市申請。

據(jù)映日科技招股書，株洲科能是映日科技2019年至2021年的前五大供應(yīng)商之一，交易內(nèi)容主要為銦錠。2019年至2021年，映日科技向株洲科能采購銦錠等的金額分別為1,814.53萬元、1,616.85萬元、4,138.74萬元。

同時該招股書還披露，2019年，為滿足商業(yè)銀行流動資金貸款受托支付的要求，映日科技存在將部分貸款資金通過關(guān)聯(lián)方與非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)回公司，用于支付采購款及日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的情形。其中，通過株洲科能發(fā)生的轉(zhuǎn)貸金額為402.00萬元。

（截圖來自映日科技招股書）

同時，株洲科能的前五大客戶Freiberger Compound Materials GmbH（下稱“Freiberger”）也值得關(guān)注，株洲科能與其簽訂了長期固定價格協(xié)議，而該協(xié)議也是使公司高純鎵單價整體較低、毛利率下降的主要原因。

問詢回復(fù)指出，報告期內(nèi)，株洲科能的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為12.04%、16.11%、13.55%、16.55%，存在一定的波動，主要與精銦（4N5-5N）、高純鎵、氧化鎵、工業(yè)鎵和氧化鉍五類主要產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)及各產(chǎn)品毛利率變化趨勢有關(guān)。

其中，高純鎵產(chǎn)品各期的銷售收入占比分別為13.37%、14.72%、17.44%、8.40%，毛利率分別為24.47%、18.77%、16.25%和13.37%。高純鎵毛利率下降除了與原材料價格波動有關(guān)外，還受到了長期固定價格協(xié)議的影響。

株洲科能于2019年與Freiberger簽訂了為期3年（2020年-2022年）的長期合約，約定每年以相對穩(wěn)定的價格向該客戶供應(yīng)20噸左右高純鎵產(chǎn)品，合同范圍內(nèi)不再調(diào)整價格。各期對高純鎵的協(xié)議價格分別為180美元/公斤、185美元/公斤、190美元/公斤，折合人民幣1,249.20元/公斤、1,193.25元/公斤、1,277.96元/公斤。

而同期對其他客戶的長期協(xié)議則是參考多家行業(yè)網(wǎng)站對銷售價格按月調(diào)整。

（截圖來自問詢回復(fù)）

報告期各期，株洲科能對Freiberger銷售高純鎵的單價分別為1,111.02元/公斤、1,063.92元/公斤、1,100.44元/公斤和1,134.82元/公斤；同期高純鎵的單位成本分別為872.82元/公斤、1,298.46元/公斤、1,892.91元/公斤、1,634.32元/公斤。據(jù)此計算，株洲科能對Freiberger銷售的高純鎵各期單位毛利率分別為21.44%、-22.04%、-72.01%和-44.02%。

截至報告期末，株洲科能尚未與Freiberger續(xù)簽合同，但對Freiberger還有在手訂單金額1,170.00萬元。

研發(fā)人員認定被交易所問詢

在首輪問詢中，交易所還就株洲科能研發(fā)人員的認定合理性以及劃分標(biāo)準(zhǔn)等問題提出了問詢。

株洲科能在問詢回復(fù)中指出，公司結(jié)合員工的任職部門以及實際從事的崗位工作，將全公司范圍內(nèi)直接從事研發(fā)活動，以及與研發(fā)活動密切相關(guān)的管理人員和直接服務(wù)人員認定為研發(fā)人員。

報告期內(nèi)，株洲科能現(xiàn)任與曾任研發(fā)人員共有53名；其中，入職/轉(zhuǎn)崗日期在報告期內(nèi)的研發(fā)人員共計42名，占比79.25%。

同時，報告期內(nèi)存在離職或轉(zhuǎn)崗不再成為研發(fā)人員的情況，報告期各期末，研發(fā)人員的數(shù)量分別為11人、25人、24人、32人。

從報告期期初（2020年1月1日）至問詢回復(fù)簽署日（今年6月17日），因離職或轉(zhuǎn)崗不再成為研發(fā)人員的員工共計27名（除去一名去世員工）。其中，19名員工原隸屬于株洲科能的全資子公司浙江能鵬半導(dǎo)體材料有限責(zé)任公司（下稱“浙江能鵬”）。

浙江能鵬成立于2021年5月，主要從事高純砷、銦、鎵等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，也是本次募投項目“年產(chǎn)500噸半導(dǎo)體高純材料項目及回收項目”的實施主體。

報告期內(nèi)，浙江能鵬現(xiàn)任與曾任的研發(fā)人員共計27名，且認定日期均在報告期內(nèi)。截至6月17日，浙江能鵬這27名員工中過半數(shù)員工（19名）不再被認定為研發(fā)人員。

從報告期內(nèi)研發(fā)人員的變動情況來看，株洲科能的研發(fā)人員大多在報告期內(nèi)認定，并且研發(fā)人員的變動也較頻繁。